Banci – Burse – Forex – Imobiliare – Aur

Analiza piata financiara internationala 16 decembrie 2009

Pietele financiare au fost marcate, in cadrul sesiunii de marti, de evolutii majore ale cotatiilor instrumentelor financiare, ceea ce a condus la un volum sporti al tranzactiilor bursiere. Pietele europene au avut parte de evolutii mai putin concrete in sensul castigului sau al pierderi fiind influentate negativ de rezultatele macroeconomice publicate in Europa, dar si in Statele Unite. O influenta puternica asupra tranzactiilor a venit din partea sectorului bancar si a lipsei de lichiditate pe care analistii financiari o dezbat aprig.

Dupa anunturile legate de faptul ca Dubai World a scapat de faliment si imediat dupa ce guvernul elen a anuntat masurile initiale menite sa refaca increderea in bugetul sau, publicatia austriaca “Die Presse” a anuntat ca autoritatile de supraveghere bancara au pus sub monitorizare cea de-a patra banca din sistem. Stirile negative au determinat ca Euro sa scada rapid fata de dolar, atingand un minim de 1.4540. Datele referitoare la indicele german ZEW au fost mai bune decat asteptarile, acesta inregistrand o valoare de 50.4 in luna decembrie. Cu toate acestea, aceasta este cea de-a treia luna consecutiva de declin, fapt care nu a ajutat prea mult pietele. In plus, institutul german IFO a afirmat ieri ca blocajul pietelor de credit ramane o problema importanta pentru economia Germaniei. In acelasi timp, agentia Moody’s a subliniat faptul ca statele trebuie sa-si reduca deficitele bugetare fara a astepta o revenire puternica a economiei, pentru a-si proteja ratingul AAA. Toate aceste stiri confera o imagine destul de intunecata asupra evolutiei economice in anul ce urmeaza.

Datele referitoare la rata anuala a inflatiei din Marea Britanie au fost mai mari decat asteptarile, indicele inregistrand o valoare de 1.9%, aproape de tinta anuala a Bancii Angliei de 2%. Inflatia va sari anul viitor la circa 3%, aproape de limita superioara stabilita de guvern, dupa care va intra pe o panta descendenta, a declarat ministrul britanic de finante Alistair Darling. Cresterea inflatiei a fost determinata in principal de majorarea preturilor carburantilor, masinilor second-hand si transportului aerian, a aratat biroul britanic de statistica. Datele nu au avut impact de durata in piata, cu toate ca anunta o posibila majorare semnificativa a preturilor de consum in primele luni ale anului urmator, inclusiv pe fondul cresterii niivelului TVA in luna ianuarie si a majorarii preturilor la petrol. Lira sterlina a urcat ieri in comparatie cu moneda europeana datorita zvonurilor negative legate de riscul de credit in zona euro.

Pe pieţele internaţionale, moneda americană s-a apreciat cu 0,73% faţă de euro şi a închis şedinţa la un nivel de 1,4549 dolari/euro, după ce ieri cursul euro/dolar a fluctuat între 1,4525 dolari/euro şi 1,4661 dolari/euro.

In Asia prudenta in tranzactionare a fost cel mai bine resimtita in cadrul sesiunii anterioare pe fondul asteptatii evenimentelor e economice programate pentru astazi avand ca element central reuniunea Comitetului de politici monetare FOMC din Statele Unite. Indicele principal al bursei japoneze a inregistrat o pierdere de circa 0.22 procente, ajungand in jurul valorii de 10.083 unitati.Euro a recuperat astazi pe pietele asiatice dupa ce ieri se devalorizase puternic in urma unor date pozitive pentru economia americana care au dus la intarirea dolarului si dupa ingrijorari privind problemele sectorului bancar european. Euro a urcat la cotatia de 1.4550 dolari la Tokyo dupa 1.4534 marti seara la New York, unde in cursul zilei coborase la cel mai mic nivel din ultimele doua luni si jumatate. Acţiunile de pe pieţele din Asia au scăzut ieri, în principal cele din Hong Kong şi China, pe fondul speculaţiilor potrivit cărora executivul de la Beijing va lua măsuri pentru reducerea speculaţiilor imobiliare.

Bursa de la New York a scazut cu 0,5% in sedinta de marti ca urmare a cresterii costurilor de productie ceea ce a repus pe tapet temerile priind cresterea inflatiei. Wall Street scade sadar dupa patru sedinte consecutive incheiate pe plus. In aceste conditii de piata se poate observa corelatia stransa ce s-a creat in urma cu 10 zile intre evolutia monedei americane si datele economice satisfacatoare publicate. Indicele Standards and Poor 500 a reusit sa recupereze o parte din pierderile sedintelor anterioare, inregistrand o pierdere de doar 0.3 procente. Dow Jones a scazut in sedinta de marti cu 0,5%, iar indicele Nasdaq, dominat de actiunile pe tehnologie, a scazut tot cu 0.5%. Acţiunile tranzacţionate pe pieţele americane au scăzut ieri, în deschidere, ca urmare a publicării unor date statistice sub aşteptări (preţurile de producţie şi producţia industrială), cumuland o pierdere de 1.8%..

Piețele europene au avut ieri evoluții indecise, fiind afectate negativ de rezultatele macroeconomice publicate in Europa și SUA și de scaderile dinsectorul bancar. Indicele de incredere a consumatorilor din Germania publicat de ZEW Center for European Economic Research a scazut in decembrie pentru a treia luna consecutiv, ajungand la 50.4 de la 51.1 in noiembrie. Declinul a fost sub așteptarile economiștilor, care prognozau un nivel de 50. In paralel, indicele ZEW pentru condițiile economice actuale a crescut de la -65.6 in noiembrie la -60.6, peste așteptarile medii de -60.1. Acţiunile tranzacţionate la bursele din Europa au scăzut si ele ieri, ca urmare a anunţului privind declinul încrederii întreprinzătorilor din Germania. Banca Angliei a adoptat o politica monetara similara cu cea a Rezervei Federale din Statele Unite prin achizitia de obligatiuni si titluri de valoare, iar tinta acestei strategii a fost combaterea fenomenului de deflatie ce isi facea simtita din ce in ce mai mult prezenta in activitatea economica. Totodata, prin acest plan, banca centrala doreste sa mentina si chiar sa combata inflatia, ca efect negativ a cresterii preturilor nesustinute de date economice solide.

Premierul grec George Papandreou a anuntat masuri ambitioase pentru reducerea deficitului bugetar si pentru evitarea intrarii in incapacitate de plata a tarii sale, cu scopul de a le garanta investitorilor si partenerilor europeni ca Grecia are un plan ferm de iesire din criza. Papandreou s-a angajat sa reduca cheltuielile guvernamentale pentru ajutoarele sociale cu 10%, o provocare fara precedent pentru populatia imbatranita a Greciei. Totodata, bonusurile acordate de bancile de stat vor fi interzise, in timp ce bonusurile primite de bancherii ce lucreaza in sectorul privat vor fi supuse unui impozit de 90%. Desi multe alte state cu probleme au luat hotarari de reducere a salariilor din sectorul public, premierul grec s-a ferit sa impuna astfel de masuri, anuntand ca bugetarii cu venituri de sub 2.000 de euro ar putea primi chiar majorari de salariu care sa depaseasca nivelul inflatiei. Papandreou a promis de asemenea sa introduca un impozit pe castigul de capital. Premierul grec a declarat razboi coruptiei si evaziunii fiscale, catalogandu-le ca fiind cele mai mari probleme cu care se confrunta Grecia.

Piata bunurilor, marcata in general de tranzactile bursiere cu aur si petrol a fost marcata si ea de cresteri. Uncia de aur a trecut testul liniei de 1110 USD, putand fi tranzactionata intre un nivel minim de 1111 USD si un maxim de 1129 USD. La sfarsitul sesiunii new yorkeze uncia de aur a atins cotatia de 1125 USD. Barilul de petrol a avut si el de trecut un test, acela fiind nivelul critic de 70 USD. Dupa o scadere consecutiva in decursul a 9 zile de tranzactionare, barilul de petrol inchide sesiunea de ieri la cotatia de 70.70 USD.

Ziua de astazi aduce in atentia participantilor la piata informatii cu privire la rapoartele preliminare asupra indicelui achizitiilor efectuate de catre agentii economici in randul noilor proiecte, dar si al necesarului de materii prime si materiale pentru satisfacerea noilor obiective atat in sectorul industrial cat si in cel al serviciilor, vizand zona euro. Analistii financiari prognozeaza in acest sens o stagnare a acestui indice avand in vedere ca inca din luna Martie a acestui an acesta s-a aflat intr-un trend ascendent.

Pe langa acestea, evenimentul cheie, cu impact puternic in randul pietelor financiare internationale, se afla reuninea Comitelului de Politica Monetara FOMC din Statele Unite. Aceasta reuniune se va extinde pe parcursul a doua zile de dezbateri cu privire la reanalizarea activitatii economice din ultima perioada si stabilirea unui plan de sustinere a evolutilor suprinzatoare, mai ales cele din sectorul munca, astfel incat planul de iesire din criza sa fie unul cat se poate de concret. Unii analistii spera la faptul ca nivelul donzaii cheie, ce atinge in prezent pragul zero, sa fie ajustat in sensul cresterii pentru a putea proteja economia de efectele negative ale fenomenului de inflatie si chiar combaterea efectelor deflatiei resimtite in ultima peiroada. De asemenea, in linia intai a informatiilor de astazi se afla si cifrele aferente lunii noiembrie din sectorul constructiilor de locuinte, atat cele in faza de proiect cat si cele a caror proiect a fost aprobat de oficiali anterior.

Marea Britanie publica astazi, rapoarte cu privire la situatia sectorului munca. Cei doi indicatori programati astazi fac referire la solicitarile persoanelor pentru ajutorul de somaj. Cifrele aferente indicatorului au aratat o situatie favorabila a sectorului munca prin prisma acestor solicitari, asfel ca din luna August a acestui an, de la nivelul de 25.200 de mii de cereri a scazut in prezent la nivelul de 12.900 de mii, adica la jumatate. Un alt indicator esential cu privire la situatia sectorului munca este si rata somajului ce in prezent se situeaza in jurul valorii de 7.8 procente.
Avand in vedere numarul mare de indicatori ce vor fi publicati astazi, lichiditatea in piata va fi mentinuta la cote ridicate. Astazi la ora 11.30 se va publica Claimant Count Change si Unemployment Change pentru Lira Sterlina, la ora 12.00 vor fi publicati indicatorii Core CPI si CPI pentru zona Euro, iar la ora 15.30 vor fi publicati indicatorii Bulding Permits, Core CPI si CPI care vor putea influenta cursul Dolarului American in raport cu cele mai tranzactionate valute. Sursa: ForexCenter.ro

Tags: analiza piata, analiza piata financiara internationala

No comments yet.

Leave a comment