Analiza piata financiara internationala 17 decembrie 2009
In asteptarea deciziei ca FED sa pastreze la nivel redus ratele dobanzii pentru o perioada extinsa de timp, apetitul penstru risc al investitorilor a redevenit pe prim-plan in sesiunea europeana. Actiunile au avut o evolutie ascendenta, in timp ce EUR/USD a revenit de la nivelul de 1.4500. Aparent fara nici un motiv, paritatea EUR/USD a urmat un trend violent descendent in aceasta noapte, atingand valoarea minima de 1.4368.
Activitatea bursiera de miercuri a avut ca element central reuniunea Comisiei de Politici Monetare FOMC din Statele Unite. Pe fondul acestei reuniuni, ce s-a extins pe parcursul a doua zile, speculatiile financiare par a fi domninat tranzactiile pe diferite intrumente financiare. Avand in vedere noua pozitie a dolarului american in piata, investitorii sunt din ce in ce mai atrasi de piata americana, dar mai ales de cele subsidiare acesteia, ceea ce nu face decat sa readuca in mijlocul tranzactiilor apetitul fata de risc si dorinta de avea castiguri substantiale. Guvernele tarilor lumii, in astfel de conditii de piata, mai mult ca pana in prezent sunt preocupate de situatia economica a tarilor ce o reprezinta. Sfarsitul de an reprezinta totodata si momentul in care se trage linie si se analizeaza activitatea intregului an fiscal. Se poate spune ca a fost un al contrastelor, iar rezultatele financiare publicate pana in prezent in luna Decembrie au subliniat si mai mult aceasta idee. Grija sporita a Guvernelor este justificata avand in vedere ca efectele crizei par a fi facut mai multe ravagii economice decat Marea Criza in sine. Astfel am asistat la discursul premierului Greciei care doreste sa adopte masuri drastice pentru a salva economia statului elen. Programul sau incude reformarea sistemului bugetar, reducerea cheltuielilor bugetare, sistemul social si de munca, iar ca prim efect sa fie cel al reducerii deficitului bugetar ce ar putea conduce la situatia in care statul ar putea intra in insolventa.
Aprecierea dolarului in fata yenului, precum si comentariile economice pozitive ale Rezervei Federale Americane – Fed – au determinat cresteri pe bursele asiatice. Astfel, bursa japoneza a inceput sedinta de joi in crestere cu 0,22%. La cateva minute de la reluarea tranzactiilor, indicele Nikkei a castigat 0,22%.
Bursa americana a deschis in crestere sedinta de miercuri, in contextul unor informatii optimiste pe piata imobiliara dar si in legatura cu inflatia. Astfel, la cateva minute de la debutul tranzactionarilor, indicele Dow Jones a urcat cu 0,35%, in timp ce S&P 500 s-a apreciat cu 0,46%. Marti, bursa de la New York a scazut cu 0,5% ca urmare a cresterii costurilor de productie ceea ce a repus pe tapet temerile privind cresterea inflatiei. Dow Jones a scazut in sedinta de marti cu 0,5% , iar indicele Nasdaq, dominat de actiunile pe tehnologie, a scazut tot cu 0,5%.
Bursele europene închid în creştere înaintea deciziei Fed, susţinute de titlurile bancare. Indicele PMI al zonei euro a inregistrat o noua expansiune atat in ce priveste sectorul manufacturier, cat si cel al serviciilor. Cu toate acestea, ritmul cresterii este inca slab, iar asteptarile privind anul 2010 sunt la fel. Marile burse ale continentului au închis şedinţa de miercuri pe verde, susţinute mai ales de aprecierea acţiunilor bancare, după ce au apărut informaţii potrivit cărora băncile vor avea o perioadă de graţie pentru implementarea noilor reglementări impuse de Comitetul de la Basel. Astfel, indicele FTSE-100, al bursei din Londra, a închis în creştere cu 0,65%, indicele DAX, al pieţei din Frankfurt, a urcat cu 1,58%, iar indicele CAC 40, al bursei pariziene, a câştigat 1,09%.
Lira sterlina a avut o sedinta buna pe fondul datelor peste asteptari din piata muncii din Marea Britanie. In contradictie cu asteptarile pietei, cererile de somaj in Marea Britanie au scazut cu 6.300 in luna noiembrie. Cu toate ca exista posibilitatea ca rata somajului sa creasca in continuare in lunile urmatoare, cifrele mai bune din piata muncii diminueaza presiunile asupra deficitului bugetar estimat si da sperante ca odata ce economia britanica va reveni pe crestere, aceasta va fi mai solida decat asteptarile.
Pe piaţa aurului de la Londra, preţul unciei de la fixingul de dimineaţă era de 1.134 dolari iar la cel de seară de 1.137,50 dolari.
Economia zonei euro continuă să crească în decembrie, potrivit rezultatelor sondajelor efectuate de Markit, care indică o revenire puternică a activităţii în sectorul dominant al serviciilor şi în industria prelucrătoare. Indicele Purchasing Managers Index calculat de Markit pentru sectorul serviciilor a înregistrat în luna decembrie cea mai mare creştere din ultimii 2 ani, urcând la 53,7, de la 53 în noiembrie. Pentru sectorul industriei prelucrătoare, indicele a crescut în cel mai rapid ritm din ultimele 21 de luni, la 51,6, de la 51,2 în noiembrie. Creşterile indicilor au depăşit estimările economiştilor, iar nivelurile peste pragul 50 indică expansiunea sectoarelor economice respective. Economia zonei euro a scăzut timp de 5 trimestre consecutive, însă a revenit pe creştere, cu o expansiune de 0,4%, în trimestrul al 3-lea al lui 2009. Analiştii anticipează un nou avans, de 0,5%, în ultimul trimestru al anului 2009.
Presedintele Frantei, Nicolas Sarkozy, a declarat intr-un comunicat de presa la inceputul acestei saptamani ca marele imprumut pe care Franta il va primii in anul 2010 va fi redirectionat catre punctele prioritare economiei. Astfel din totatul de 35 miliarde euro, o mare parte vor fi alocate invatamantului superior, urmand a fi finantate si domenii precum cercetare, industrie, dezvolatarea tehnologiei digitale precum si dezvolarea durabila. Potrivit lui Sarkozy, cea mai mare parte din bani, anume 22 miliarde euro vor fi luate din piata, iar restul de 13 miliarde de euro vor proveni rambursarile bancilor ce au primit ajutoare de stat pentru a putea depasii Criza Financiara. Analistii economici considera ca aceasta suma semnificativa de bani ar putea adancii deficitul bugetar al Frantei, care in prezent este estimat la un nivel record de 8.5% din Produsul Intern Brut.
Sectorul bancar a fost printre principalii câştigători ai şedinţei, după ce presa a relatat că autorităţile de reglementare la nivel mondial vor acorda băncilor o perioadă de graţie, înainte de a le obliga să implementeze regulile mai stricte de capital stabilite de Comitetul de la Basel, diminuând temerile că băncile vor fi nevoite să lanseze noi majorări de capital în viitorul apropiat. Pieţele au primit pozitiv miercuri şi statisticile publicate în SUA. Astfel, rata anuală a inflaţiei din SUA a urcat în noiembrie la 1,8%, în ton cu aşteptările, după ce preţurile de consum au avansat cu 0,4% faţă de luna anterioară, ca urmare a preţurilor mai mari plătite pentru energie şi îngrijirea medicală. În acelaşi timp, Departamentul Comerţului a anunţat că numărul de locuinţe noi intrate în construcţie au crescut cu 8,9% în noiembrie, la o rată anuală ajustată sezonier de 574.000, uşor sub estimări.
Ewald Nowotny, membru al consiliului Bancii Centrale Europene, afirma ca nu considera necesara majorarea ratelor dobanzii de referinta in prima jumatate a lui 2010, in conditiile in care presiunile inflationiste sunt mentinute sub control, scrie Bloomberg. “Deciziile noastre privind ratele dobanzii vor fi influentate de stabilitatea preturilor, care reprezinta tinta noastra, si, in acest context, nu prevad amenintari la adresa stabilitatii preturilor in viitorul apropiat”, a spus Nowotny, 65 de ani.
Fondul suveran de investitii al emiratului Abu Dhabi incearca sa desfaca un contract incheiat cu Citigroup, iar in caz contrar doreste sa primeasca daune in valoare de 4 mld. dolari. Fondul suveran de investitii a cumparat obligatiuni ale bancii americane in 2007 in valoare de 7,5 mld. dolari. Potrivit acordului original, obligatiunile Citigroup trebuie convertite in actiuni comune la un pret cuprins intre 31,83 dolari si 37,24 dolari actiunea in perioada martie 2010 – septembrie 2011.
Astazi la ora 11.30 se vor publica indicatorii Retail Sales (care se asteapta sa creasca cu 0.5 %) si Consumer Inflation Expectation cu referire la Lira Sterlina (analistii previzionand o crestere care va urma trendul indicatorului CPI). La ora 13.00 vom putea vedea CBI Realized Sales raportat la GBP si se previzioneaza ca cifrele sa se situeze intre 13 si 16 puncte. La ora 15.30 va fi publicat indicatorul Unemployment Claims care a crescut saptamana trecuta iar asteptarile pentru astazi sunt sa scada din nou pana la 466 K. La ora 17.00 putem vedea cifrele pentru indicatorul Philly Fed Manufacturing Index cu referire la Dolarul American, iar asteptarile sunt ca aceasta sa scada la 16.1 puncte. Si Dolarul Canadian ar putea sa ne aduca astazi miscari importante in raport cu cele mai tranzactionate valute deoarece la ora 14.00 se vor publica indicatori importanti, precum: Core CPI care se asteapta sa creasca cu 0.3%, CPI (asteptandu-se o majorare a indicelui cu 0.2%) si Foreign Security Purchases care arata increderea in dolarul Canadian si se asteapta sa scada pana la 6.11 miliarde. SursaŞ ForexCenter.ro
No comments yet.