Analiza pietei financiare internationale 11 decembrie 2009
Tranzactiile pe piata schimburilor valutare s-au situat in intervalele de pret conturate inca de la inceputul acestei saptamani. Nici macar perechile valutare principale nu au inregistrat fluctuatii majore cu toate ca pietele europene au fost marcate de doua conferinte importante a bancilor centrale cu privire la programul lor de sustinere economica. Pietele financiare nu au fost marcate de evenimente importante, de remarcat insa este faptul ca din nou cotatiile au inregistrat fluctuatii pozitive de pret ,ceea ce a condus la inchiderea sesiunii de tranzactionare in urcare.
Bursa din Tokyo a deschis sedinta de vineri in crestere cu 0,97%, urmand tendinta inregistrata de piata de pe Wall Street. Bursa japoneza a inregistrat, in finalul sedintei de vineri, o crestere de 2,48%, dupa trei zile de rezultate negative. Aceasta majorare are loc in conditiile in care indicii macroeconomici ai Chinei au inregistrat progrese semnificative. Indicele Nikkei a castigat 2,48%, iar indicele Topix a obtinut, la randul sau, o majorare cu 1,68%. Cresteri de 1,52% au fost inregistrate si pe bursa din Hong Kong.
Bursa americana a inchis pe plus la finalul sedintei de tranzactionare de joi pe fondul cresterilor de pe piata muncii. La finalul sedintei de tranzactionare de joi, indicele Dow Jones Industrial s-a apreciat cu 0,67%, Standard & Poor’s 500, indicele celor mai reprezentative companii americane, a inchis in plus cu 0,58%, in timp ce Nasdaq Composite, indicele care monitorizeaza tendinta companiilor tehnologice, a inchis in urcare cu 0,33%. Piata actiunilor din Statele Unite a reusit sa inchida sesiunea intr-un ton pozitiv, fiind sustinuta si de informatii din ce in ce mai satisfacatoare din zona sectorului munca. Astfel indicatorul saptamanal cu privire la situatia cererilor de ajutor de somaj a aratat o crestere usoara pana la nivelul de 474.000, dar care, conform analistilor o crestere in acest sens era asteptata.
Numarul cazurilor de prescrieri de ipoteci din Statele Unite va atinge un nivel record pentru al doilea an consecutiv, 3,9 milioane de notificari fiind trimise proprietarilor de locuinte aflati in incapacitate de plata, conform datelor RealtyTrac Inc. Numarul din acest an va depasi nivelul total de anul trecut de 3,2 milioane, in conditiile in care rata record a somajului si scaderea preturilor afecteaza dramatic piata imobiliara. “Suntem departe de redresare. Nu ne putem astepta sa asistam la o imbunatatire a situatiei de pe piata rezidentiala pana cand rata somajului nu va incepe sa scada”, a declarat John Quigley, profesor de economie in cadrul University of California.
Grupul american Pacific Investment Management Co (PIMCO), cel mai mare fond de investitii financiare din lume, cumpara obligatiuni emise de emiratele Abu Dhabi si Qatar, dupa scaderile abrupte declansate pe pietele arabe de problemele Dubaiului. PIMCO investeste si in titlurile de datorie emise de Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co, companie energetica din Qatar orientata catre pietele asiatice, potrivit lui Michael Gomez, directorul diviziei pentru piete emergente a gigatului american.
Piețele europene și-au intrerupt ieri seria de scaderi, ajutate de asigurarile Uniunii Europene privind improbabilitatea intrarii Greciei in imposibilitate de plata. Sectorul financiar a inregistrat cele mai mari creșteri, propulsat de evoluțiile pozitive ale bancilor și companiilor de asigurare. Cele mai mari banci ale Greciei, afectate de reducerile de rating din ultimele zile, au crescut astazi cu peste 6%. Zona euro a pastrat tonul pozitiv al zilei precedente ceea ce a condus ca indicele bursier FTSE, ce indica starea sanatatii economiei, a inchis tranzactionarea cu 36 de puncte in plus fata de cotatia de deschidere atingand astfel nivelul de 5240 puncte. Piata pariziana, prin indicele bursier CAC a inregistrat o crestere de circa 40 de puncte. Inclusiv piata berlineza a avut un castig de 20 de puncte, indicele DAX inchizand sesiunea la cotatia de 5693 puncte.
Oferta de dolari a impiedicat perechea EUR/USD sa avanseze la deschiderea sesiunii londoneze. Sentimentul investitorilor a primit un sprijin din partea stirii venite din partea unui oficial european care exclude falimentul statului grec, anunt care a determinat cresterea actiunilor bancilor elene. Premierul grec a dat de asemenea asigurari ca guvernul este determinat sa ia masurile necesare. Cu toate acestea, avem putine detalii referitoare la maniera in care Grecia isi va imbunatati echilibrul bugetar, fapt care va mentine nervozitatea in piata. Pe pieţele internaţionale, dolarul s-a depreciat cu 5,6% faţă de euro de la începutul anului, în condiţiile în care Federal Reserve a menţinut dobânda-cheie aproape de zero, pentru sprijinirea creditării. Cotaţia aurului a crescut ieri dimineaţă, la New York, pentru prima oară în ultimele cinci zile, ca urmare a deprecierii dolarului. Moneda SUA a scăzut faţă de cea europeană după ce, miercuri, atingea cursul maxim al ultimei luni.
Dobanda de referinta Euribor la trei luni a scazut joi la minimul record de 0,714%, inregistrat pentru prima data in noiembrie, pe fondul asteptarilor ca lichiditatea in exces furnizata de bancile centrale va ramane in sistemul financiar pentru o perioada lunga de timp, scrie agentia de presa Thomson Reuters. Rata Euribor la trei luni este principalul indicator al creditarii interbancare in euro si cel mai important barometru al asteptarilor din piata privind dobanzile si al predispozitiei bancilor de a imprumuta. Euriborul la sase luni a ramas apropiat de rata dobanzii de politica monetara de 1% practicata de BCE, urcand la 0,997%.
Banca Angliei a decis sa mențina nivelul actual al dobanzii de referința la minimul record de 0.5%, in linie cu așteptarile economiștilor. De asemenea, BoE a decis sa mențina la 200 de miliarde de lire ținta de achiziție pentru programul sau de cumparare de bonduri ale companiilor in cadrul programului de stimulare economica. Oficiali Bancii Angliei au declarat anterior ca nu vor modifica dobanda cheie sau programul amintit cel mai probabil pana in februarie, cand vor aparea noile prognoze privind cresterea economica si inflatia. Programul, prin care banca centrala sustine lichiditatea de pe piete cumparand direct active, expira in aceeasi luna.
Tot ieri, Banca Elveției și-a menținut ținta Libor la trei luni la 0.25%, in linie cu așteptarile, declarand ca va continua sa „acționeze decisiv pentru a preveni aprecierea francului” și ca nu va modifica politica monetara datorita riscurilor inflaționiste. In paralel, banca iși va inceta programul de achiziție de bonduri ale companiilor, indicand inceputul ieșirii din programul de stimulare a economiei elvețiene. Totodata, banca centrala a Elvetiei a oferit pietelor un prim semnal ca incepe sa renunte la masurile adoptate in luna martie pentru combaterea celei mai severe recesiuni din ultimele trei decenii. Economia a intrat pe un traseu de relansare, insa este inca fragila, iar amenintarea deflatiei persista, iar acestia sunt factori care argumenteaza o politica monetara laxa, a declarat joi presedintele bancii nationale, Jean-Pierre Roth, care se va retrage din activitate la sfarsitul acestui an.
Presedintele Eurogroup, Jean-Claude Juncker, a declarat joi ca Grecia nu va da faliment si nu va avea nevoie de ajutor din partea altor state membre ale Uniunii Europene. El a adaugat ca bugetul Greciei este “foarte incordat”, insa guvernul de la Atena va lua masuri pentru a remedia situatia. Datoria publica a Greciei a ajuns la 300 miliarde de euro, acesta fiind cel mai ridicat nivel din istoria moderna a tarii, a declarat joi ministrul adjunct de finante Filippos Sahinidis. Totodata, Jean-Claude Trichet, presedintele BCE, a indemnat guvernul grec sa ia masuri “curajoase” pentru a-si reduce deficitul bugetar si datoria publica, dupa ce dificultatile cu care se confrunta aceasta tara au provocat ingrijorari in zona euro. Criza din Grecia va fi dezbatuta si la summitul liderilor UE de la Bruxelles, cancelarul german aratand ca Uniunea Europeana are o “responsabilitate comuna” fata de Grecia. Credibilitatea autoritatilor de la Atena a fost deteriorata dupa ce acestea au anuntat ca deficitul public va fi de 12,7% din PIB in acest an, iar datoria publica va urca la 113% din PIB. Noua estimare cu privire la deficitul bugetar este de peste trei ori mai mare decat prognozele initiale si de peste patru ori mai mare decat limita de 3% prevazuta de Pactul European de Stabilitate. Agentiile de evaluare financiara au retrogradat ratingurile suverane ale Greciei datorita nivelului foarte ridicat al deficitului bugetar.
Piata bunurilor a cunoscut cateva cresteri, astfel uncia de aur inregistrand un minim de 1120 USD si un maxim de 1137 USD, pretul de inchidere al bursei New Yorkeze situandu-se la 1131 USD/uncie. Analiştii cred că este puţin probabil ca, până la finele anului, să fie înregistrate din nou cotaţii record, de peste 1.200 de dolari uncia. Preţul aurului a urcat cu 28% anul acesta, 2009 fiind al nouălea an cu creşteri pentru metalul galben. În prezent, cotaţia este cu 7,9% mai mică decât maximul istoric. Pretul titeiului insa si-a conturat o noua linie suport in jurul cotatiei de 70 USD/baril, insa pretul la inchiderea sesiuni s-a pozitionat in jurul valorii de 70.54 USD/baril.
La sfrasit de saptamana sunt programate informatii cu privire la nivelul vanzarilor inregistrat in cursul lunii Noiembrie, precum si miscarile survenite asupra preturilor produselor si serviciilor provenite din import pentru Statele Unite. Ramanand in zona preturilor, Marea Britanie publica informatii cu privire la nivelul preturilor produselor si materiilor prime necesare procesului de productie precum si modificarile inregistrate de produsele finite, in ambele cazuri fiind previzionate cresteri modice datorita cererii relativ scazute inregistrate in ultima perioada. Cat priveste zona euro, aceasta este marcata de discursul presedintelui BCE, al doilea din aceasta saptamana, ce va avea ca tema micro si macroeconomia Uniunii Europene.
A friend of mine just emailed me one of your articles from a while back. I read that one a few more. Really enjoy your blog. Thanks