Banci – Burse – Forex – Imobiliare – Aur

Analiza pietei financiare internationale 8 decembrie 2009

Debutul saptamanii a fost marcat de doua discursuri importante. Primul pe lista s-a situat Jean-Claude Trichet in care, pe langa planurile de iesire din criza si modalitatile eficiente de sustinere a economiei Uniunii Europene, a atins si zona sistemului justitiei si metodele prin care acesta trebuie sa conlucreze la buna desfasurare a procesului de redresare economica. Cel de-al doilea discurs a venit dinspre Statele Unite unde Ben Bernanke, seful Rezervei Federale, a discutat despre situatia dolarului pe plan international, dand posibilitatea celor prezenti sa adreseze intrebari cu privire la strategia de politica monetara adoptata pana in prezent. Cele doua discursuri au adus miscari spectaculoase in piata.

    Perechea valutara EUR/USD a coborat astfel de la nivelul 1.51, fiind cel mai inalt nivel atins in ultimele 6 luni, chiar sub pragul de 1.48, considerat a fi cel mai mic nivel al ultimelor 5 saptamani. Rezultatele economice din zona euro publicate in ultima perioada au dezamagit asteptarile analistilor financiari, iar pe lista putem adauga o scadere de 2.1% a cererii in sectorul industrial in cazul Germaniei si a unui rezultat negativ al sondajului eliberat de Sentix cu privire la increderea investitorilor in conditile prezente de piata. Pe pieţele internaţionale, dolarul a atins un maxim al ultimelor cinci săptămâni faţă de un coş de şase valute importante şi raportat la euro, continuând avansul declanşat vineri de datele pozitive de pe piaţa americană a muncii. Paritatea euro/dolar a scăzut de la 1,4903 la 1,4757 dolari, la deschiderea Burselor americane media fiind de 1,4834 dolari.

    Cresterile economice inregistrate in zonele cheie pot aduce modificari asupra comportamentului bancilor centrale, a caror misiune este de a sustine moneda nationala. De asemnea, spre sfarsit de an este posibil sa asistam la usoare scaderi de pret, dat fiind faptul ca anumiti investitori doresc sa isi retraga profiturile inregistrate pana in prezent. Acest lucru poate fi remarcat la pretul unciei de aur care, dupa lungi saptamani de ascensiune, inregistrand maxime istorice dupa fiecare sesiune de tranzactionare, in prezent se afla intr-un trend descendent. Pe LBMA preţul unciei de aur a scăzut la fixingul de ieri dimineaţă la 1.147,50 dolari, iar la cel de seară la 1.142,50 dolari, după ce săptămâna trecută a fost depăşit pragul de 1.200 dolari.

    Bursa de la New York a terminat in echilibrul luni, dupa o sesiune indecisa marcata de intarirea dolarului si de interventia presedintelui Fed Ben Bernanke. Dow Jones castigat 0,01%, Nasdaq a pierdut 0,22%, iar Standard & Poor’s 500 a scazut cu 0.25%.

    Bursele europene au scazut in deschiderea sedintei de tranzactionare de luni, investitorii marcandu-si profitul dupa cresterile importante de la sfarsitul saptamanii trecute. Indicele FTSE 100 al Bursei din Londra scadea cu 0,25% dupa primele tranzactii ale zilei, iar indicele CAC 40 al Bursei din Paris cobora cu 0,25%,. La Bursa din Frankfurt, indicele DAX 30 pierdea 0,09%.

    Bursele asiatice au crescut luni, dupa ce Departamentul Muncii din SUA a raportat vineri ca in luna noiembrie rata somajului a scazut la 10%. Indicele Nikkei 225 al Bursei din Tokyo a avansat cu 1,5%,  iar indicele principal al pietei din Taiwan a crescut cu 1,6%. Indicele sud-coreean Kospi a crescut cu 0,5%, in vreme ce la Bursa din Hong Kong, indicele Hang Seng a pierdut 0,6%.

    Daca saptamana trecuta s-a incheiat favorabil pentrul dolarul american, fiind sustinut si de rezultatele pozitive din sectorul munca publicate vineri, trendul ascendent al acestuia s-a continuat si la inceputul acestei sesiuni. Un rezultat spectaculos a venit dinspre Canada, unde in cursul zilei de ieri a publicat informatii cu privire la situatia proiectelor de locuinte aprobate si unde rezultatul a depasit cu mult asteptarile analistilor, aratand o crestere de 18%. Unul dintre evenimentele cheie ale zilei vine dinspre Canada, mai exact banca centrala publica decizia sa cu privire strategia de politica monetara ce ar putea fi abordata, precum si niveul ratei dobanzii. Conform declaratiei facute in luna Octombrie de catre oficiali ai bancii centrale, actuala strategie monetara (in care este inclus si nivelul de 0.25% al ratei dobanzii) va fi mentinuta pana la jumatatea anului viitor, in conditiile in care inflatia este mentinuta la cote rezonabile. De remarcat faptul ca situatia noilor locuri de munca create in ultima luna a inregistrat o crestere de 79.000 – conform raportului publicat vineri, iar rata somajului a cunoscut o scadere de 0.1 procente, ceea ce arata ca economia Canadei da semne clare de redresare avand in vedere ca punctele cheie a acesteia au inregistrat cresteri. Tocmai de aceea unii analistii financiari se asteapta ca banca centrala sa isi modifice strategia mai devreme de jumatatea anului viitor.

    Pe lista evenimentelor de astazi se adauga si informatiile cu privire la nivelul preturilor locuintelor din Marea Britanie care, conform cifrelor pubicate in luna noiembrie, acestea au inregistrat o crestere de 1.2%, mai mult decat cu 0.4 puncte procentuale fata de previziuni. Tot Marea Britanie publica informatii din sectorul industrial si anume productia aferenta lunii Noiembrie, unde s-a putut constata o crestere de 1.7% a lunii Octombrie a acestui an. Spre sfarsit de an financiar atentia se indreapta inspre politica monetara adoptata pana in prezent de fiecare banca centrala in parte, dar mai ales planul de iesire din criza care trebuie sustinut de o strategie monetara corelata cu situatia economica a fiecarui stat. Guvernul britanic vrea să introducă un impozit suplimentar pentru primele bancare în cadrul proiectului de buget pentru anul fiscal 2010-2011, ce urmează să fie prezentat miercuri de ministrul de finanţe Alistair Darling. Darling analizează un impozit ce vizează primele care depăşesc un anumit nivel, pe o perioada limitată. BBC a anunţat că un asemenea impozit ar putea să vizeze nu numai băncile britanice, dar şi băncile străine ce au sucursale în Londra.

    Guvernul din Dubai nu va vinde active ale statului pentru a onora obligatiile financiare ale companiei Dubai World, insa grupul controlat de stat ar putea vinde o parte din activele sale din strainatate in acest scop, a declarat Abdulrahman al-Saleh, directorul general al departamentului de finante din Dubai. “O parte din finantare vor fi obtinute prin vanzarea unor active ce apartin companiei si nu statului. Exista o confuzie la nivelul mass-media potrivit careia guvernul intentioneaza sa vanda active. Compania Dubai World detine o serie de investitii straine si nu exista niciun motiv pentru care aceste active nu vor fi vandute”, a explicat al-Saleh. Actiunile cotate la bursa din Dubai si-au continuat si luni declinul, in conditiile in care investitorii privesc cu destula reticenta problema datoriilor din emirat. La finalul sedintei de tranzactionare de luni, indicele de referinta Dubai Financial Market ajunsese la cel mai scazut nivel de dupa 22 iulie,  in scadere cu 5,84% fata de vineri. In conditiile in care bursa scade, creditorii subsidiarei Nakheel ar putea castiga dreptul de a dispune de o fasie de teren situata langa mare, cu o suprafata similara insulei Manhattan din Statele Unite, in cazul in care compania nu va reusi sa rascumpere pe 14 decembrie obligatiunile islamice in valoare de 3,5 miliarde de dolari (2,3 miliarde de euro). Proprietatea face parte din proiectul Dubai Waterfront, in cadrul caruia Nakheel intentioneaza sa construiasca un oras de doua ori mai mare decat metropola chinezeasca Hong Kong. Dubai World a demarat saptamana trecuta negocieri cu bancile pentru a restructura datorii in valoare de 26 mld. dolari (17,3 mld. euro), inclusiv obligatiuni islamice emise de subsidiara Nakheel. Restul obligatiilor financiare, de pana la 59 mld. dolari (39,2 mld. euro), se bucura de “fundamente financiare mai stabile”, potrivit reprezentantilor Dubai World.

Comertul mondial este de asteptat sa se contracte cu peste 10% in acest an, o valoare “fara precedent”, este de parere seful Organizatiei Mondiale a Comertului. Pascal Lamy a spus ca guvernele au facut progrese in contracararea celei mai dificile crize din ultimele decenii, insa raman multe probleme ce necesita rezolvare. Presedintele american Barack Obama se pregateste sa directioneze o parte din fondurile programului TARP in valoare de 700 mld. dolar) catre sprijinirea procesului de creare de locuri de munca, impotriva dorintelor economistilor si strategilor mai conservatori care vor sa utilizeze fondurile pentru plata datoriei nationale, scrie Financial Times. Democratii au pareri divergente cu privire la utilizarea fondurilor TARP pentru reducerea ratei somajului, probabil prin credite fiscale pentru angajari si investitii, unii propunand recurgerea la programul de stimulente in acest scop.

Tags: analiza piata financiara, Analiza pietei financiare internationale

No comments yet.

Leave a comment