Pe masura ce pretul creste sau scade in diagramele noastre, intalnesc “bariere” in calea lor. Daca aceasta bariera actioneaza ca o pardoseala nelasand pretul sa scada si mai mult, se numeste in terminologia de tranzactionare suport. Atunci cand actioneaza mai mult ca un plafon nelasand preturile sa urce, se numeste rezistenta.
Ceea ce este interesant de observat este faptul ca un anumit nivel de preturi actioneaza ca o rezistenta pe cale ascendenta (cum ar fi lumanarea doji care ilustreaza un moment de nehotarare a pietei la 1.4848, in exemplul din dreapta), apoi exista o probabilitate mare sa actioneze ca un suport pe calea descendenta (si vice-versa).
Ce cauzeaza suportul si rezistenta

Atunci cand preturile urca, inseamna ca mai multi oameni cumpara decat vand. Acesti tauri trebuie sa isi ia in final profitul. in mod asemanator, ursii care asteapta pe lateral si cauta o ocazie sa intre scurt vor face aceasta mai degraba cu cat mai mult cresc preturile. Atunci cand numarul vanzatorilor este mai mare decat cel al cumparatorilor, se formeaza un nivel de rezistenta (dupa cum se indica in ilustratia de mai sus, cand pretul a ajuns la 1.4862).

in mod similar, cand pretul descreste, exista mai multi vanzatori decat cumparatori. in final va fi nevoie ca vanzatorii sa isi acopere pozitiile scurte si sa ia profitul. in mod asemanator, daca exista tauri care asteapta sa cumpere, atunci cu cat mai mult scade pretul, cu atat mai tentant este pentru ei sa intre in pozitii lungi noi. in final, numarul de cumparatori va fi mai mare decat cel al vanzatorilor, creand un nivel de suport.

Odata ce multi comercianti isi pot folosi ordinele in asteptare stabilite la un nivel specific, acelasi nivel poate actiona ca un suport sau o rezistenta de mai multe ori pana se declanseaza in final (dupa cum se vede in exemplul de mai sus, pe masura ce ne apropiem de 1.4848 pentru a doua oara, il testam acum ca suport).

Pot exista mai multe nivele de suport si rezistenta in orice moment dat si cu cat mai intelept incearca comerciantii sa fie, cu atat este mai probabil ca multi dintre acestia sa nu fie prinsi de o revenire surprinzatoare. Pe masura ce pretul se apropie de fiecare dintre aceste nivele, fie se va declansa si va trece la urmatorul, fie va sari inapoi.

O tehnica buna poate fi cea a evidentierii intervalelor lungi si trasarea unor linii orizontale la nivelele-cheie unde observati ca preturile stagneaza sau revin la pozitia initiala. Apoi, pe masura ce va apropiati pentru a va gasi tranzactiile, vi se vor reaminti aceste nivele importante.

Mediile fluctuante

Nivele suplimentare de suport si rezistenta similara se pot identifica prin trasarea mediilor fluctuante. O medie fluctuanta este pur si simplu o linie care arata valoarea medie a unei serii de perioade.

Exista mai multe tipuri diferite de medii fluctuante. Cele mai multe sunt o medie a pretului de inchidere, desi exista cazuri in care acestea se pot calcula de asemenea la punctul mare sau scazut al perioadelor a caror medie se face.

Atunci cand valoarea care se ilustreaza este o medie dreapta fara modificari, o numim o medie fluctuanta simpla. Linia albastra din diagrama de mai sus reprezinta o perioada de 21 de medii fluctuante simple (21 SMA) – la orice moment dat, valoarea acesteia reflecta o medie a preturile de inchidere ale celor 21 de lumanari anterioare.

Odata ce linia albastra este o medie, raspunde greu prin natura acesteia la evolutii bruste de pret. Linia rosie din diagrama de mai sus este o medie fluctuanta exponentiala pentru aceeasi perioada de 21 (21 EMA). Aici exista o mai multa valoare plasata pe cele mai recente lumanari. si, dupa cum vedeti, aceasta reactioneaza un pic mai repede atat la scaderea brusca a pretului, precum si la cursa care va urma. Ambele tipuri pot avea avantaje si dezavantaje, in functie de situatie.

Dupa cum vedeti in exemplul de mai sus, mediile fluctuante pot actiona atat ca suport, cat si ca rezistenta atunci cand preturile se apropie de acestea. Dar spre deosebire de nivelele periodice de suport si rezistenta, acestea nu raman la un nivel stationar si se pot de asemenea misca pe diagrama dvs.

Strategii comune MA

Persoanele utilizeaza mediile fluctuante in mai multe moduri. Comerciantii vor verifica adesea daca pretul se tranzactioneaza mai sus sau mai jos de media fluctuanta a acestuia pentru a decide daca sunt un taur sau un urs (in special in intervale de timp mai lungi).

Pe masura ce preturile se apropie mai mult de media fluctuanta, comerciantii se uita cu atentie sa vada daca va sari inapoi de la acesta sau va sparge bariera, la fel ca orice alt nivel de suport sau rezistenta. si pe masura ce pretul se muta mai departe de media fluctuanta a acestuia, tranzactionarea devine si mai riscanta, intrucat se considera ca pretul este la o “extrema” (odata ce media fluctuanta este tot o medie, logica ne sugereaza ca in final aceasta si pretul se vor intalni din nou la acelasi nivel).

Uni oameni chiar folosesc cruci ale diferitelor medii fluctuante care se misca inainte si inapoi una peste cealalta pentru a semnaliza intrarile si iesirile.

Avansarea

Instrumentele avansate care ne pot ajuta sa identificam alte nivele probabile de suport si rezistenta includ puncte de pivot si urmarirea inapoi si extinderile Fibonacci. Factorul comun intre toate nivelele de suport si rezistenta este probabilitatea ca acestea fie sa se declanseze, fie sa sara inapoi atunci cand preturile ajung la acestea si de aceea merita sa le cunoastem.
Sursa: forexcenter.ro

Pietele reprezinta lupta intre doua forte – taurii, care vor sa impinga pretul mai sus si ursii care vor sa il impinga in jos. Intrucat fiecare parte incearca sa o domine pe cealalta, acestea lasa urme.

Analiza tehnica este arta si stiinta de a citi o diagrama de preturi pentru a stabili cine este mai puternic si cine castiga lupta la un moment dat.

Tipurile de diagrame

Exista trei tipuri de diagrame utilizate in mod obisnuit in analiza tehnica:

Diagrama liniara este cea mai simpla forma de diagrama. Pentru orice perioada data de timp, arata care au fost preturile de inchidere. Oricum, nu spune prea multe despre pretul la care s-a deschis perioada sau cat de mare a fost lupta in sine.

In acest scop, apelam la diagrama de bare. Aici, barele verticale ne arata extremele, cel mai mare si cel mai scazut pret atins in acea perioada anumita, in timp ce semnele scurte de pe laterale ne arata cand s-a deschis si inchis perioada. Cu cat mai mare este bara, cu atat mai larg spatiul luptei, iar cu cat mai mic este, cu atat a existat mai mult acord si consens in privinta pretului. Puteti observa de asemenea daca deschiderea si inchiderea perioadei in cauza a avut loc mai aproape de cel mai mic pret, cel mai mare sau undeva mai aproape de mijloc.

Diagramele lumanare s-au utilizat pentru prima data in Japonia, in secolul al XII-lea, in incercarea de a anticipa preturile la orez si a avut rezultate de o precizie remarcabila. Ca la diagrama cu bare, acestea arata deschiderea, inchiderea, apogeul si scaderea oricarei perioade date. In plus, chiar si raspunsul la intrebarea “Cine castiga?”, va poate spune dintr-o privire si “Cine este mai puternic?” Aceasta se datoreaza faptului ca exista unele caracteristici usor de recunoscut, cum ar fi marimea copurilor acestora, lungimea fitilelor si a culorii generale.

Lumanarile pe diagrama au fitile la ambele capete. Fitilul ne arata extremele, cele mai scazute si cele mai mari preturi intalnite in timpul acelei perioade. Corpul lumanarii ne arata unde se situau preturile de deschidere si de inchidere. In plus, culoarea lumanarii ne arata cine a castigat in final. Lumanarile verzi reprezinta o inchidere mai mare decat deschiderea, in timp ce lumanarile rosii reprezinta un declin you in pretul de inchidere fata de deschidere.

In exemplul alaturat puteti observa ca cea mai recenta lumanare a deschis la 1.4830, apoi a scazut pana la 1.4820, a continuat sa creasca pana la 1.4860, inainte de a se stabili in final la prezentul pret de inchidere de 1.4850; 20 pip mai sus este locul in care si-a inceput calatoria. In acest mod, fiecare lumanare ne spune o poveste completa despre ceea ce s-a intamplat in lupta pentru putere intre tauri si ursi in timpul acelei perioade anumite de timp si ne confera indicatii despre cine creste mai mult si cine slabeste.

Exista de asemenea si un tip special de lumanare numit un “doji” – aceasta este lumanarea unde pretul de deschidere si inchidere erau aceleasi, lasand lumanarea fara niciun fel de corp. Aceste lumanari arata ca un “+” si reprezinta un moment de consens – una acord intre cumparatori si vanzatori pe piata, dar si un moment de nehotarare in privinta directiei urmatoare.

In diagrama alaturata, puteti observa cum taurii isi pierd treptat puterea, pe masura ce cursa ajunge la sfarsit, sus, dupa cum se ilustreaza de corpul din ce in ce mai mic al lumanarii. Apoi se imprima un doji si incepem sa vedem cum ursii ii inving incet pe tauri, pe masura ce pretul incepe sa evolueze in jos. Perioade de timp Fiecare lumanare sau bara pe o diagrama reprezinta o perioada specifica de timp. Aceasta poate fi de un minut, 5 minute, 15 minute, 30 minute, o ora, 4 ore, chiar si o zi, saptamana sau o luna intreaga. Perioada de timp se refera la volumul de timp necesar pentru a imprima o lumanare pe diagrama dvs.

Ambele diagrame alaturate ilustreaza aceeasi perioada si acelasi pret care evolueaza de la 1.4710 la 1.4840
Prima diagrama este o perioada mai lunga, unde dureaza 1 ora sa se formeze o lumanare. A doua diagrama este o perioada mai scurta, care arata aceeasi evolutie, dar in intervale de 5 minute.
Perioada pe care optati sa o utilizati depinde de ce fel de tranzactie cautati. O persoana care urmareste o tendinta pe termen lung va utiliza probabil o perioada mai lunga, un comerciant schimbator ceva la mijloc si un comerciant zilnic sau un speculant poate opta pentru intervale mai scurte.

Tranzactionarea cu intervale multiple

O strategie pentru comercializare poate fi cea de a utiliza intervale multiple. Mai intai, identificati cea mai buna diagrama de utilizat pentru un anumit stil de tranzactionare. Acesta va fi cadrul de timp mai scurt. Acum alegeti altul care sa fie mai mare – scopul este sa alegeti doua care sunt suficient de indepartate unul de celalalt (un factor de 5 sau cat de apropiat posibil).

Un comerciant pe termen lung care utilizeaza o diagrama zilnica drept interval mai scurt, de exemplu, poate considera ocazional diagrama saptamanala ca cea mai mare (odata ce sunt 5 zile intr-o saptamana). Un comerciant zilnic care utilizeaza o diagrama de 5 minute ca interval mai mic, ar utiliza cel mai probabil o diagrama de 30 de minute pentru cea mai mare (odata ce o diagrama de 15 minute este un factor de numai 3 si poate sa nu ofere o perspectiva suficienta).

La un interval mai mare, puteti decide daca vreti sa fiti un taur sau un urs in privinta acelei perechi valutare anumite (sau puteti hotari de asemenea sa stati de-o parte si sa cautati alta pereche, daca piata este laterala si nu arata nicio directie clara). Atunci puteti sa reventi la intervalul mai scurt si sa luati semnale de intrare ca in mod normal, dar numai in directia pe care ati hotarat-o in intervalul mai mare. Un taur ar cauta semnalele mai lungi pentru a cumpara, in timp ce ignora orice semnale scurte, in timp ce un urs are cauta sa vanda scurt si ar ignora semnalele lungi.

Tendintele schimba in cele din urma directia, dar tind sa faca aceasta in general in mod treptat. Vi se permite sa va razganditi si sa alegeti alta directie, dar numai pe un interval mai mare, nu unul mai mic. Ideea din spatele analizei de intervale multiple este sa se reduca numarul de tendinte false si sa se evite tentatia de a tranzactiona aleatoriu, in ambele directii deodata.

Pips

Un pip este similar cu un tick sau un punct pe pietele de actiuni, operatiuni la termen sau altele. Este o abreviere de la percentage interest point (punct de dobanda procentuala) si este cea mai mica unitate individuala din tranzactiile de schimb valutar. Pip este intotdeauna cifra din dreapta a oricarei oferte de pret de schimb valutar.

Cat valoreaza un pip individual depinde de valuta care se tranzactioneaza. Euro se masoara in locuri de pana la patru decimale ai astfel fiecare pip este egal cu 1/100 dintr-un cent. Pe de alta parte, yenul se masoaraa pana la doua decimale si astfel un pip este un cent. Aceasta nu inseamna ca fiecare pip valoreaza 1/100 dintr-un cent la profit – pentru a calcula aceasta, trebuie sa introducem alti doi termeni, loturi si parghia. Bancile si alti furnizori de lichiditati tranzactioneaza valuta in loturi. Un lot standard este de 100.000 (100K) unitati din valuta care se tranzactioneaza, in timp ce un mini lot este de 10.000 (10K). Odata ce aceste sume ar face tranzactionarea prea scumpa pentru comerciantul mediu, brokerii au introdus si un concept numit parghie.

Loturi

Bancile si alti furnizori de lichiditati tranzactioneaza valuta in loturi. Un lot standard este de 100.000 (100K) unitati din valuta care se tranzactioneaza, in timp ce un mini lot este de 10.000 (10K). Odata ce aceste sume ar face tranzactionarea prea scumpa pentru comerciantul mediu, brokerii au introdus si un concept numit parghie.

Parghia

Parghia va permite sa controlati mai multa valuta intr-o tranzactie decat ati depus in contul dvs. In aceasta consta adevarata putere a comertului de schimb valutar, dar trebuie sa fiti atenti, intrucat parghia este de asemenea o sabie cu doua taisuri. Poate functiona impotriva dvs. la fel de usor cum poate functiona in beneficiul dvs.
Cu o parghie de 100:1, aveti nevoie de 1 unitate valutara pentru a controla 100 unitati pe piata. Astfel ar fi nevoie de 100 unitati pentru a controla 1 mini lot (10K) pe piata sau 1000 unitati pentru a controla 1 lot standard (100K). Cu o parghie de 200:1, ati avea nevoie de 50 unitati pentru a controla 1 mini lot si de 500 unitati pentru a controla 1 lot standard.

De aceea, profitul este un factor al parghiei dvs. x suma si marimea loturilor care se tranzactioneaza x suma pip cu care pretul evolueaza in favoarea dvs. in mod asemanator, pierderea se calculeaza in acelaai mod cand preturile evolueaza impotriva dvs.

In cel mai simplu exemplu, daca dvs. cumparati 1 mini lot de pereche valutara EUR/USD (a se vedea lectia 1 pentru o explicatie a perechilor), capitalul contului dvs. ar creste sau s-ar reduce cu 1 $ pentru fiecare pip de evolutie. Daca cumparati 1 lot standard, atunci contul dvs. ar creste sau s-ar reduce cu 10 $ cu fiecare pip de evolutie de pret.

Tranzactionarea la marja

Marja este suma de colateral necesara pentru a mentine pozitiile dvs. deschise. Spre deosebire de stocuri si bunuri, nu exista cereri de marje in schimbul valutar (cand un broker va solicita sa depuneti fonduri suplimentare pentru a acoperi pierderile la pozitiile deschise, daca exista evolutii bruste si neasteptate de pret) – aceasta poate fi si bine si rau.

Pe de o parte, contul dvs. este protejat de a pierde mai mult decat ati depus initial, intrucat toate pozitiile se vor inchide automat daca contul dvs. scade sub cerintele marjei necesare. Pe de alta parte, toate pozitiile deschise se vor inchide automat daca contul dvs. scade sub cerin?ele marjei necesare.

De aceea, este intotdeauna o idee buna sa urmariti cat de multa marja este necesar sa se mentina la fiecare pozitie deschisa, precum si suma marjei totale necesare pentru toate pozitiile deschise. Din fericire, software-ul dvs. de tranzactionare detecteaza aceste sume automat pentru dvs.

In exemplul de mai sus, daca dvs. cumparati 1 mini lot din perechea EUR/USD pentru 1.50 la parghie 100:1, atunci veti avea nevoie de 150 $ din contul dvs. in marja petnru a mentine acea pozitie deschisa. Daca pre?ul evolueaza impotriva dvs. cu 1 pip, veti avea nevoie de 151$. Si daca pretul evolueaza impotriva dvs. cu 10 pip, veti avea nevoie de 160 $.

Daca, pe de alta parte, cumparati 1 lot standard din perechea EUR/USD cu 1.50 la 100:1 parghie, atunci veti avea nevoie de 1500 $ din contul dvs. in marja pentru a mentine acea pozitie deschisa. Daca pretul evolueaza impotriva dvs. cu 1 pip, atunci veti avea nevoie de 1510 $. si daca pretul evolueaza impotriva dvs. cu 10 pip, veti avea nevoie de 1600 $.
Sursa: Forexcenter.ro

Pentru a stabili incotro se indreapta in continuare economia unei anumite tari, comerciantii apeleaza la o varietate de date, inclusiv: produsul intern brut (PIB), importuri, exporturi, angajare, somaj, crestere, datorie si multi alti factori. Colectiv, acestia sunt numiti adesea factorii fundamentali.

Ca orice alta piata, valoarea valutelor reactioneaza la schimbarile in cerere si oferta. De exemplu, atunci cand lumea are nevoie de mai multi dolari, dolarul valoreaza mai mult. Atunci cand sunt prea multi dolari disponibili pe piata sau nevoia de acestia scade din orice motiv, atunci valoarea dolarului scade.

Perechi valutare

Valutele lumii se tranzactioneaza in perechi – valoarea uneia dintre valute fie creste, fie scade comparativ cu cealalta. Fiecare valuta are o abreviere din 3 litere si valuta care ramane in urma din orice pereche se considera valuta de baza. Pretul din orice moment dat va spune de cat de mult din valuta de baza este nevoie pentru a egala exact o unitate din valuta superioara.

De exemplu, atunci cand perechea EUR/USD este evaluata la 1.5000, aceasta inseamna ca este nevoie de 1,5 dolari SUA pentru a schimba 1 Euro. Daca valoarea unui Euro creste, atunci pretul EUR/USD va creste de asemenea, inrucat este nevoie de mai multi dolari SUA pentru a cumpara fiecare Euro. De asemenea, daca Euro scade in valoare, atunci pretul perechii EUR/USD va scadea de asemenea, intrucat acum este nevoie de mai putini dolari SUA pentru a egala fiecare Euro.

Valoarea valutei superioare nu este singurul factor in valoarea unei anumite perechi. Orice schimbare in valoarea valutei de baza afecteaza de asemenea aceasta relatie. Astfel, in acelasi exemplu, daca dolarul SUA creste acum in valoare, atunci perechea EUR/USD ar scadea, intrucat acum aveti nevoie de mai putin dolari pentru a cumpara fiecare Euro. Si daca dolarul SUA scade in valoare, atunci pretul EUR/USD are creste, intrucat aveti nevoie de mai multi dolari SUA pentru a egala fiecare Euro.

De aceea, se poate spune ca fiecare pereche valutara creste si scade in valoare proportional cu cresterea sau scaderea valorii valutei superioare a acesteia. In mod asemanator, aceeasi pereche valutara se misca ascendent sau descendent, intr-o relatie inversa fata de cresterile sau scaderile valutei de baza a acesteia.

Astfel, daca un comerciant preconizeaza ca economia SUA va creste si valoarea dolarului SUA concomitent cu aceasta, atunci va dori probabil sa vanda perechea EUR/USD, odata ce este foarte probabil ca va scadea pretul acesteia intr-un asemenea scenariu. Daca un comerciant este de parere ca economia europeana va creste, ridicand si valoarea unui Euro, atunci va cumpara in schimb perechea EUR/USD.

Ratele dobanzilor

Un alt factor esential care poate influenta valoarea unei valute date este rata dobanzii pe care banca centrala dintr-o anumita tara o percepe la utilizarea banilor acesteia. Aceste rate ale dobanzilor se schimba permanent, astfel incat este intelept sa le urmariti.

De exemplu, daca Rezerva Federala a Statelor Unite (numita de obicei Fed) scade rata dobanzii acesteia, atunci in mod obisnuit, valoarea dolarului SUA va scadea de asemenea, determinand cresterea perechii EUR/USD. Daca ratele Fed cresc, atunci dolarul SUA va creste in mod obisnuit de asemenea, determinand scaderea EUR/USD.

Echivalentul Fed in Uniunea Europeana este Banca Central-europeana (European Central Bank – ECB). Daca aceasta isi mareste rata dobanzii, atunci valoarea unui Euro va creste de obicei de asemenea, determinand cresterea EUR/USD. Daca aceasta scade rata dobanzii, atunci in mod obisnuit, valoarea Euro va scadea de asemenea, determinand scaderea EUR/USD.

Bancile centrale sunt intotdeauna implicate intr-un act de echilibru delicat. Daca valuta unei tari creste prea mult, exporturile acesteia devin prea scumpe si alte tari pot cauta in alta parte. Ratele dobanzii se reduc uneori de asemenea in incercarea de a stimula economia, dar daca ajung prea jos, atunci se poate instala inflatia. Atunci este momentul sa se majoreze din nou pentru a obtine o crestere lenta.

Rate mai mari ale dobanzilor tind de asemenea sa atraga mai multe investitii straine (de aceea valuta acelei tari creste in mod frecvent concomitent cu rata dobanzii), in timp ce rate mai mici ale dobanzilor tind sa stimuleze imprumutarea in interiorul tarii si de aceea cresterea economica.
Sursa: Forexcenter.ro