Banci – Burse – Forex – Imobiliare – Aur

Analiza pietei financiare internationale 2 decembrie 2009

Luna noiembrie a adus miscari interesante in piata, totodata apetitul pentru risc pare a fi din nou in centrul atentiei. Avand un dolar din ce in ce mai slab, interesul investitorilor catre alte instrumente financiare al caror randament este mai mare era oarecum previzibil. Informatiile financiare publicate in cursul lunii noiembrie au conturat si mai mult ideea ca Marea Criza este depasita, doar ca efectele acesteia isi fac simtita prezenta in anumite sectoare ale economiei. Privind in ansamblu economia globala, multe sectoare au inregistrat cresteri, iar aici putem aminti numarul scazut de persoane care au solicitat ajutor de somaj in Statele Unite, o crestere a productivitatii in zona Euro, achizitiile de locuinte in sistem ipotecar din Marea Britanie si o politica monetara sanatoasa pentru Australia.

Inceputul lunii decembrie a debutat cu informatii din sectorul industrial – productie pentru Australia unde cifrele publicate nu au adus modificari majore, chiar mai mult banca centrala a mentinut nivelul de 3.75% al dobanzii de referinta si asta pentru ca una dintre strategiiile acesteia este sa coreleze rata dobanzilor cu nivelul de productivitate din economie, iar o mentinere a acestui nivel nu face decat sa incurajeze activitatile de comert exterior si implicit sa stopeze manifestarea fenomenului deflationist.

Nici in Europa cifrele publicate ieri nu au adus schimbari importante, ci doar au contribuit la mentinerea pozitiei monedei unice in special in fata dolarului american, dar si in general pe piete internationale. Astazi, pietele europene au inregistrat cresteri importante, principalii indici ajungand in jurul maximelor anuale. In urma scaderii temerilor privind efectelor problemelor Dubai World, indicii au recuperat o mare parte din pierderile inregistrate la finalul saptamanii anterioare. Indicele german DAX a inchis azi in crestere cu 2,68%, doar doi dintre componentii indicelui terminand sedinta pe minus.

Zona Euro este lipsita de evenimente, cifra zilei venind din sectorul productie cu privire la nivelul preturilor bunurilor si serviciilor din piata.

Moneda unică s-a apreciat cu 0,4% faţă de dolar, la 1,5065 dolari/euro, în contextul creşterii apetitului pentru risc, după ce Dubai World a anunţat un plan de restructurare a datoriilor. Situaţia financiară precară a emiratului Dubai a afectat încrederea investitorilor în ultima săptămână. Însă negocierile pentru restructurarea datoriei, de 26 mld. dolari, a Dubai World a stimulat cererea pentru valute cu randamente ridicate. Faţă de yen, euro a avansat cu 1%, la 130,90 yeni/euro.

Datele macroeconomice au aratat o crestere usoara a ratei somajului in zona euro in luna octombrie, de la 9,7% la 9,8%. In Germania, rata somajului a ramas la 8,1% in aceasta perioada. Vanzarile de retail au avut o crestere de 0,5% in luna octombrie in Germania, putin peste estimarile analistilor, de 0,4%. In Marea Britanie, pretul mediu al caselor a crescut cu 0,5% in luna noiembrie, putin peste asteptarile analistilor.

Bursa de la New Yorka urcat, marti, cu mai mult de 1,2% dupa ce investitorii au receptionati semnalele pozitive privind recuperarea economica in SUA, cu promisiuni de vanzari imobiliare semnificativ mai mari decat se astepta. Piata de valori din SUA a mai beneficiat, de asemenea, de cresteri ale sectorului de materii prime pe fondul unui dolar slab. Dow Jones a ajuns la un record al ultimilor 14 luni, iar datele economice au alimentat încrederea în redresare. Indicele industrial Dow Jones a urcat cu 1.23 procente, Standard & Poor 500 a crescut cu 1.21%, in timp ce Nasdaq a mai castigat 1,46%.

Statele Unite se bucura de cifre in genere pozitive, insa la modul general economia sa urmeaza un drum relativ complicat avand in vedere ca moneda lor continua sa se deprecieze in fata valutelor principale si totodata interesul investitorilor se indreapta catre alte piete unde randamentul este mult mai ridicat si, implicit, beneficiul mult mai mare.

Ziua de 2 decembrieaduce in atentia participantilor la piata informatii cu privire la crearea de noi locuri de munca in sectorul non-agricol dar si Beige Book ce curpinde informatii generale cu privire la activitatea economica din ultima perioada si directiile ce ar trebui urmate astfel incat Statele Unite sa isi contureze drumul sau catre Redresarea Economica mult dorita.

Bursele asiatice s-au apreciat marti, pe fondul speculatiilor potrivit carora Banca Japoniei va adopta o serie de masuri pentru a limita aprecierea yenului. Indicele Nikkei al Bursei din Tokyo a crescut cu 2,4%, dupa ce yenul s-a depreciat cu 1,2% in fata dolarului american. Indicele compozit al Bursei din Shanghai a castigat 1,3%, in vreme ce la Bursa din Hong Kong, indicele Hang Seng a urcat cu 1,3%. Indicele sud-coreean Kospi a crescut cu 0,9%, dupa ce datele oficiale au aratat ca exporturile au crescut in noiembrie pentru prima data in ultimul an.

Bursele din Emiratele Arabe Unites-au prabusit pentru a doua zi consecutiv, dupa ce guvernul a anuntat luni ca nu garanteaza datoriile Dubai World, in valoare de 59 miliarde de dolari. Piata de capital din Dubai a cazut cu 6,25% in deschiderea sedintei, iar Bursa din Abu Dhabi a pierdut 5,91%. Indicele dolarului a scăzut, după ce China a anunţat cea mai rapidă creştere a sectorului manufacturier din ultimii cinci ani.

In conditiile devalorizarii continue a dolarului, pretul aurului urca din ce in ce mai mult, inregistrand maxime istorice de la o zi la alta, iar acest trend se poate remarca si in cazul celorlate bunuri: metale pretioase si semipretioase inclusiv combustibil. Avand in vedere faptul ca anul financiar 2009 se apropie de sfarsit, luna decembrie va fi o luna in care volumul tranzactiilor se va dubla, ceea ce va creste si mai mult volatilitatea pietei. Cotaţia aurului cu livrare în luna februarie a urcat cu 1,5% ieri dimineaţă, dupa care a avut o usoara corectie. Preţul aurului a crescut cu 35% în acest an şi este pe cale să marcheze cel mai mare avans anual din 1979. Indicele dolarului a scăzut, după ce China a anunţat cea mai rapidă creştere a sectorului manufacturier din ultimii cinci ani.

Tags: 2 decembrie 2009, analiza piata financiara, analiza piata financiara internationala